Aktiemarkedet
Investorerne har reduceret deres positioner i den alternative energi og vækst aktier i de sidste par uger. Renten på den 30 årige og 10 årige amerikanske obligationer er steget markant i de sidste par uger, dette presser kursen på vækst aktier ned. Dollaren er steget i løbet af ugen, man køber dollaren, når man sælger ens aktier og går i kontanter. Renten stiger, idet gælden er steget markant i USA og investorerne ønsker en højere rente for at låne penge til den amerikanske stat. De udenlandske investorer køber heller ikke de amerikanske obligationer som før, derfor bliver FED nødt til at printe flere penge for at købe de lange amerikanske obligationer for at holde hånden under renten. Stats gælden i USA er på ca. $28T på nuværende tidspunkt, og gælden er stigende. Hvis renten stiger til 5%, så vil den amerikanske stat gå i konkurs, idet omkostningerne til gælden bliver større end skatte indtægter. På nuværende tidspunkt bliver der printet penge for at betale en del af omkostningerne til gælden. Der er efterhånden kun to muligheder tilbage. Enten skal politikerne fortælle deres befolkning, at staten ikke har nogen penge, og de er ved at gå konkurs, eller de kan også fortsætte med at printe flere penge, og øge gælden, og dermed betale renten til gælden, på den måde skubber de problemet videre. Stigende penge printningen vil gøre penge mindre værdi, dette vil medføre inflationen. Vi har allerede set en stigende inflationen i råvarer, som er steget markant i de sidste par uger. Jeg tror ikke, at politikerne tør fortælle sandheden om gælds situationen til deres befolkning, derfor er der kun en løsning tilbage. De bliver ved med at printe penge og øge gælden, indtil inflationen stiger markant og fiat valuta bliver næsten værdiløs. Økonomierne er i nedtrend, og staterne bliver nødt til pumpe flere penge til at holde GDP i plus. Faldene aktiemarkedet har også en negativ påvirkning på hele systemet, som er bygget på kredit. Der er ikke nogen, der ved, hvornår systemet vil kollapse, men problemerne er blevet større og der er flere af dem, så det er kun spørgsmål om tid. Det største problem er stigende arbejdsløsheden. Arbejdsløsheden stiger, selvom staterne pumper flere og flere penge i systemet. Stigende inflationen i råvarer vil øge omkostningerne til produktionen, og hvis producenterne ikke kan sende prisstigningen videre til forbrugerne, så er de nødt til at reducere deres omkostninger ved at reducere deres medarbejdere. Det er matematisk ikke muligt for de mange stater at beltale deres gæld tilbage, og de er blevet fanget af en ond cirkel. Man skal passe på sin kapital, og man skal investere i mere sikre investeringer, idet en korrektion i markedet kan ske, når som helst og man skal være forberedt. Hjælpepakkerne kan på kortsigt holde hånden under økonomien/systemet, men de løser ikke problemet, som bliver værre med tiden. Vi har oplevet IT boblen, bolig boblen, finans krisen, men i dag vi har en gælds boble, som indeholder alt, og det er ikke nemt at redde, jo større gælden bliver for alle de forskellige sektorer.
De store indeks:
Alle af de store indeks har udviklet sig negativt i løbet af de sidste par uger. Nasdaq er faldet markant i de sidste par uger, og kursen har testet kurs 12500$, som er stærkt støtte til kursen. En lukkekurs under støttelinjen i kurs 12500$ vil tiltrække flere sælgere på banen, og presse indekset yderligere ned. Nasdaq100 indeholder mange af tech og vækst aktier. Stigende rente har en negativ effekt på indtjeningen hos vækst aktier, dette har presset kursen på alle de typer aktier markant ned. En positiv stemning kom tilbage til markedet efter en positiv jobrapport fra USA. VIX indekset har bevæget sig mellem kurs 24-30. Lukkekurs over 30-36 er et meget negativt tegn for markedet.
Energi sektoren:
Olien og olie relateret produkter er steget markant i de sidste par uger. WTI olien lukkede i kurs $66 per tønden fredag, den 05-03-2021. Vi har været positivt på olien siden kurs $35 per tønden. Jeg forventer olien i en højere kurs i de kommende måneder. Et faldende udbud på olie er en af de årsager på en stigende olie pris. Naturgas er faldet i de sidste par dage efter en markant stigning i de sidste par måneder. Kursen på naturgas ligger 2,4000 per kubikmeter, som er støtte til kursen.
Metallerne:
Metallerne har udviklet sig negativt i løbet af ugen. Alle metaller lukkede i en lavere kurs end sidste fredag. Guld er blevet presset under $17-1800 per ounce, og sølv blev presset under $26 per ounce, dette vil på kortsigt tiltrække flere sælgere på banen og presse kursen yderligere ned. Kursudviklingen på metallerne er afhængig af kursen på dollaren og renten. En stigende rente og dollaren vil have et negativt effekt på alle metaller. Renten på den 30 årige amerikanske obligationer er steget markant i de sidste par uger. Dollaren er også steget på kortsigt, idet investorerne køber dollaren, når de sælger deres aktier.
Råvarer:
Alle råvarer er steget markant i de sidste par måneder. Stigende råvarer kurs er det første tegn for inflationen. Producenterne skal betale flere penge til at købe de råvarer, som skal brugs til produktionen af deres produkter. Producenterne vil ofte videre sende den stigende udgift til forbrugerne ved at hæve prisen på deres produkter, og dette vil skabe inflationen.
Volumen og Open interest:
Open interest er steget i løbet af de sidste par uger, og open interest ligger på over 100mil kontrakter om dagen. Volumen er også steget i de sidste par uger. Den gennemsnitlige volumen i de sidste par måneder har været ca 15-20mil kontrakter. Volumen er steget i de sidste par uger og ligger over 20-25mil kontrakter. Et stigende markedet med en stigende volumen og open interest er et positivt tegn og omvendt.
En oversigt over kontrakterne:
En oversigt over kontrakterne fredag, den 05-03-2021 i forhold til dagen før viser, at open interest er steget i landbrug, energi sektoren, rente satsen og metallerne. Dette indikerer, at der er en stor interesse i disse sektorer hos investorerne , og man skal forvente en stigende kurs hos dem i de kommende dage. Open interest er faldet i aktier og valuta. Alt indikerer, at investorerne sælger ud af tech og vækst aktier, og køber op i sektorer, som udvikler som bedre i forbindelse med inflationen.
Alle analyser/oplysninger er baseret på viden, som jeg har opnået på aktiemarkedet igennem de sidste mange år. Der er altid en risiko forbundet med investering, derfor bør du ikke handle med penge, som du ikke råd til at tabe. Brug analyserne som en slags inspiration, men foretag altid dine egne beslutninger/analyser inden du handler. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast. Fibo Invest frasiger sig alt ansvar for analyserne, så alt er på eget ansvar.
Kilder:
Investing.com
Finviz.com
Cmegroup.com
