Aktiemarkedet
Markedet har udviklet sig positivt i løbet af ugen. Bitcoin ligger i en opadgående trend kanal, og kursen på bitcoin nærmere sig $50,000, som kan være modstand til kursen. Kursudviklingen på bitcoin er baseret på udbud og efterspørgsel. Staterne kan ikke på nuværende tidspunkt manipulere kursen på bitcoin, derfor stiger kursen, og det er et negativt signal for fiat valuta. Investorerne køber op i bitcoin og metallerne for at hedge deres portefølje mod en stigende inflation, en faldende dollar og en stigende gæld. Guld og sølv bliver manipuleret af bankerne og staterne, idet stigende guld/sølv pris indikerer, at investorerne har mistet tilliden til fiat valuta. Efterspørgsel efter fysik guld og sølv er steget markant i de sidste par måneder, men prisen bliver holde ned ved at sælge short på papir kontrakterne, idet staterne ikke ønsker, at prisen på guld og sølv stiger. En stigende guld pris vil vække opmærksomhed på de almindlige mennesker, som ikke har kendskab til den finansielle verden. De bruger prisen på guld til at måle om der er inflationen i samfundet eller ej.
Vi har fået nogle af økonomiske nøgletal, som ikke er så positive, men markedet betragter alle de negative nyheder, som en positiv nyhed, idet dette presser staterne til at printe flere penge, som bliver pumpet ud i systemet.
Initial jobless claims i USA( Indledende ansøgninger om dagpenge): Antallet af dagpenge ansøger er faldet fra 812.000 personer til 793.000 personer, men markedet havde forventet et fald til 757.000. Antallet er faktisk steget, idet de tidligere tal blev revideret fra 779.000 til 812,000. Det betyder, at antallet af arbejdsløse er steget med 14000 personer i sidste uge fra 779.000 til 793.000 personer.
Continuing jobless claims i USA( permanente arbejdsløse): Antallet af de permanet arbejdsløse er faldet fra 4.690.000 personer til 4.545.000 personer i sidste uge, og analytikerne havde forventet et fald til 4.490.000 personer. Dette tal er også blevet revideret fra 4.592.000 til 4.690.000 personer. Dette betyder, at antallet de af permanent arbejdsløse er faldet med 47000 personer i sidste uge, som er et fald på ca 1% .
Jobless Claims 4-week averge i USA( Den 4 ugers gennemsnitlige ansøger til dagpenge): Den 4 ugers gennemsnit ansøger af dagpenge er faldet fra 8. 565.000 personer til 8.230.000 personer. Tallet fra sidste uge er blevet revideret fra 8.482.500 til 8.565.000 personer, dette betyder, at antallet er faldet 252.500 personer i løbet af 4 uger. Der er ca 25.000.000 arbejdsløse i USA, og trods massive hjælpepakker fra staterne er antallet af dagpenge ansøger faldet med ca 1%.
Federal Budget Balance i USA(jan/2021): Underskud i budgettet i USA er steget fra $144mia til $163mia, og markedet havde forventet et underskud på $150mia, så underskuddet er steget mere end forventet.
German CPI(YOY)(Jan): Inflationen i Tyskland er steget fra -0.3 til 1%, dette er stadigvæk meget lavt, men det er stigende.
Industrial produktion er faldet både i EU og USA på grundet af COVID-19, dette vil på kortsigt påvirke arbejdsmarkedet negativt. Dette vil også øge inflationen, idet der ikke blevet produceret nok varer.
De store indeks:
Alle de store indeks har udviklet sig positivt i løbet af ugen, og deres kursen ligger i ATH. Markedet stiger med en faldende volumen, dette indikerer, at vi er tæt på toppen.
På kortsigt er der støtte i Dow Jones i kurs $31000, S&P500 i kurs $3800-3900, Nasdaq i kurs $13500, Russell 2000 i kurs $2200. Man skal begynde med at reducere ens risikofyldte investeringer, men man skal være lang i markedet så længe de store indeks ligger over deres støttelinjen.
VIX indekset ligger i den laveste kurs siden januar/2020. Kursen er blevet presset under kurs 20, dette indikerer, at næsten alle investorer er optimistiske, og de tror på, at alle problemerne vil blive løst i de næste par måneder. Man skal passe på, når alle sidder på samme side af markedet, og er lang i markedet med gearing. Mange investorer vil få "margin call" når/hvis markedet falder med få procenter.
Energi sektoren:
Olie og olie relateret produkter har udviklet sig meget positivt i løbet af ugen. WTI olien ligger over kurs $55 per tønde, som er støtte til kursen. På kortsigt er der modstand i kurs $63 per tønde, som vil tiltrække flere sælgere på kort sigt, og dette kan presse kursen ned mod $50-55 per tønde. Vi har været lang i olie fra kurs omkring $35 per tønde. Naturgas ligger også i en opadgående trend kanal på kortsigt. Der er modstand i kurs $3,0000 per kubikmeter. Lukkekurs over $3.0000 vil tiltrække flere købere på banen, og det vil presse kursen højere op.
Metallerne:
Metallerne har udviklet sig positivt i løbet af ugen. Platin, Kobber og Palladium er steget markant i uge 6. Guld ligger i en nedadgående trend kanal på kort sigt. Guld har støtte i kurs $1800 per ounce. Lukkekurs under $1800 vil tiltrække flere sælgere på banen , og dette kan presse kursen ned til kurs $1750 per ounce.
Volumen og open interest:
Volumen har været stabil under 20mil kontrakter i de sidste par uger. Open interest har været stigende siden starten af januar/2021. Et Stigende markedet med en stigende open interest er et positivt tegn. Når open interest stiger, mens volumen er stabil eller falder, det kan fortælle os, at køberne og sælgerne ikke er enige om prisen. Volumen vil stige, når der sker en reelt handle mellem en købere og sælgere.
En oversigt over kontrakterne:
Oversigten over kontrakterne, fredag den 12-02-2021 i forhold til dagen før viser, at open interest er steget i landbrug, energi sektoren og rentesatsen, mens open interest er faldet i aktier, valuta og i metallerne. Et markant faldt i open interest i aktier, dette indikerer, at nogle af de store spillere sælger ud af deres risikofyldte investeringer, og køber op i mere sikre produkter.
Kilder:
Investing.com
Finviz.com
Cmegroup.com
