Hej investorer/tradereJeg blev/bliver tit spurgt af private investorer, at markedet er steget ret meget i sidste par måneder og kurserne er tæt på All Time High(ATH). De vil gerne høre om, det er måske tid til at reducere deres portefølje. Der er allerede mange af de private investorer, solgte ud for et par måneder siden og afventer "krak" på markederne, mens kursene bliver ved med at stige.Jeg tager temperatur på markedet ved hjælp af de nedenstående indeks/indikator og vurderer om jeg skal reducere min portefølje, beholde eller supplere med flere nu.
1) CBOE Volatility Index(VIX): VIX indeks stiger, når de store spiller nervøse og køber forsikring til deres portefølje.
2) Global Bank Index(KBX):Består af mange de store banker og udenlandske finanshuse, derfor kurs udviklingen på KBX, fortæller om hele finans sektors situation.
3) New York Stock Exchange(NYA):Består af ca 2000 af de store og små amerikanske selskaber(1600) og udenlandske selskaber(400) , derfor udviklingen på NYA indeks giver et realt billede af markedet og ikke ligesom DOW 30, som består af 30 aktier eller Nasdaq 100, hvor 6-7 aktier(de såkaldte "FANG" aktier vægter ca 60% af indekset og kurs udviklingen for Facebook, Amazon, Netflix, Google, Tesla osv. kan påvirke hele indekset positiv eller negativ.
4) Bradley Model:Man benytter astrologi for at forudsige kurs udviklingen i fremtiden.
Teknisk analyse af VIX indeks på måneders chart billede(1) viser, at i sidste 20 år har indekset været mellem kurs 9$ til 90$. Som kan ses på grafen, kurs omkring 9-10$ havde været støtte til kursen i mange år, som fortæller mig, at de store spiller ikke er nervøse og sælger ikke ud i panik. I 2008 var kursen ca 90$, ellers har kursen været under 50$. Vi ved, at det er kun de store spiller som kan flytte markedet op og ned og så længe VIX indeks er under 15-20$, så ved jeg godt, at de store spiller ikke nervøse, derfor beholder jeg mine aktier. Jeg beholdte mine portefølje i slutning af 2018 og har suppleret med flere aktier i dec./2018 og havde fortsat med at øge risikoen i jan/feb./marts-2019.
Tekniske analyse af KBX på uge chart billede (2) viser, at kursen for Bank indeks havde steget fra kurs 55$ i 2016 til kurs 117$ Jan/2018 og efterfølgende tilbagefald til 0.618% fibonacci retracement for hele kurs udviklingen dvs. kurs 79.3$ den 24/12-18, hvor "smart money investorer" kom på banen og købte op og pressede kursen op. Kursen blev presset op til kurs omkring 102$ og efterfølgende retracement til 91$ som er 50% fibonacci retracement fra kurs 80$(den 24/12-18) til kurs 102$(18/3-2019). Køberne kom på banen igen ved kurs 91$ og supplerede med flere og pressede kursen op mod 100$ .
Den sidste støtte til KBX på måneders chart dvs. fra kurs 55$ til kurs 117$ var 0,786% fibonacci retracement dvs. kurs 68.9$, men kursen kom aldrig så langt ned. Så længe KBX er over kurs 68,9$ eller lidt højere op kurs 80$, så er jeg ikke så nervøs. Der er også blevet dannet opadgående trendkanal med højere bund dvs. kurs 91$, derfor indekset er stadigvæk i optrend både på kort, mellemlangt og langt sigt.
Teknisk analyse af NYA på måneders chart billede(3) viser, at NYA er steget fra kurs 4196$ i 2009 til kurs 13691$ i jan/2018 og efterfølgende tilbagefald til kurs 10741$, som er lidt over 0,328% fibonacci retracement for hele stigning fra kurs 4196$ til kurs 13691$. Som kan ses på analysen, er der blevet dannet opadgående trendkanal og NYA udvikler sig positiv og ved brudt op gennem tidligere top, vil der komme flere køber på banen og presse kursen yderligere op.
Billede(4) Bradley Siderograph viser den mulige kurs udviklingen i fremtiden, og jeg ved, at nogle de store spiller holder øje med Bradley model og timer deres handler nogenlunde med kurs udviklingen for Bradley Siderograph. Bradley model kan ikke med 100% sikkerhed fortælle om fremtiden, men jeg benytter den som en slags GPS til at navigere i markedet.
Konklusion:
Jeg har været positiv på markedet siden af dec./2018 og har øget mine risiko i takt med markedet er steget og købte flere aktier i løbet 2019 og mener ikke, at vi(de små fisk) skal være bang nu, fordi kurserne tæt på ATH. Dette er ikke ensbetydende, at man skal købe flere aktier nu. Man kan eventuelt afvente og ser om markederne kan brudt op gennem ATH og kursene kan holde sig over de tidligere top.
